مقدمة لتعريف تقارير السوق وأهميتها للمتداولين في سوق العملة

بسمه تعالى شأنه هوه ثقتي ورجائي

التحليل الأساسي هو دراسة أي معلومات أو بيانات يُنتظر أن تؤثر في سعر السوق أو في القيمة المادية لأحد المنتجات الاستثمارية بدل من تحليل أشكال حركة السعر لذلك المنتج .

التحليل الأساسي هو دراسة القوى الأساسية التي تؤثر في نشاط الاقتصاد والمجموعات الصناعية والشركات . كما هو الحال في معظم أساليب التحليل ، فإن الهدف الرئيسي هو الوصول إلى توقع حركة السعر في المستقبل وتحقيق ربح من هذه الحركة .

على مستوى الشركات ، قد يشمل التحليل الأساسي دراسة البيانات المالية وأسلوب الإدارة وفهم مناخ العمل والمنافسة .

على مستوى قطاع الصناعة ، قد تجري الدراسة على قوى العرض والطلب للمنتج المعروض . بالنسبة للاقتصاد المحلي ، يركز التحليل الأساسي على البيانات الاقتصادية لتوقع نسبة النمو الحالي والمستقبلي في نشاط الاقتصادي . من خلال الاعتقاد بأن الأسعار لا تعكس جميع المعلومات المتاحة بدقة فإن التحليل الأساسي يسعى للاستفادة من تناقضات السعر المادية .

أسعار الفائدة مثلا ، تعتبر من أهم العوامل الاقتصادية الفردية التي تحدد أسعار صرف العملات في أسواق المال . السبب الرئيسي وراء ذلك هو أن المستثمرون من مختلف الجنسيات يفضلون إيداع العملة التي تُدر أعلى عائد من ناحية الفائدة في حساب بنكي ، كل الأمور الأخرى تكون متساوية . التضخم هو أحد العوامل الرئيسية التي تقرر مستوى أسعار الفائدة . لهذا السبب أي بيانات اقتصادية أو معلومات مالية يبدو أنها ستؤثر في أسعار الفائدة أو التضخم يكون لها أهمية كبيرة لدى التجار لأنها سوف تقدم فرص جديدة للمتاجرة حينما يقوم السوق بإعادة تقييم نفسه .

بسمه تعالى شأنه هوه ثقتي ورجائي

مؤشر إجمالي الناتج القومي

التعريف

إن مؤشر إجمالي الناتج القومي ( GDP ) أحد أهم وأوسع المقاييس الشاملة التي تدرك محصلة النشاط الاقتصادي وتلم بجميع القطاعات الاقتصادية في الدولة . هذا المؤشر يمثل القيمة النهائية لإنتاج الدولة خلال فترة محددة ويتألف من مشتريات البضائع والخدمات المصنوعة محليا التي يقوم بها الأفراد أو المؤسسات أو الأجانب أو الكيانات الدولية .

الأهمية

يعد مؤشر إجمالي الناتج القومي ( GDP ) من أكبر المعايير الإحصائية الاقتصادية الأكثر شمولا للوضع الاقتصادي .

لماذا يهتم المستثمرون بهذا المؤشر ؟

مؤشر إجمالي الناتج القومي مقياس بارع وشامل للنشاط الاقتصادي . يحتاج المستثمرون إلى متابعة الوضع الاقتصادي عن قرب لمعرفة نوع الاستثمار الذي سيلجئون إليه . سوق الأسهم يحب مشاهدة النمو الاقتصادي بصحة جيدة لأن هذا يترجم إلى زيادة الأرباح المترتبة عليه . سوق السندات لا يهتم بالنمو الاقتصادي لكنه حساس بشدة لمعرفة سرعة هذا النمو وإذا ما كان الاقتصاد ينمو بسرعة كبيرة تمهد الطريق لظهور التضخم . من خلال متابعة بيانات اقتصادية مثل بيانات إجمالي الناتج القومي سيتعرف المستثمرون على خلفية الساحة الاقتصادية لتلك الأسواق وبالتالي التعرف على ما يصلح لحقائبهم الاستثمارية .
تقرير إجمالي الناتج القومي يحتوي على مجموعة من المعلومات الثمينة لأنه لا يرسم فقط صورة واضحة عن الوضع الاقتصادي العام بل يوضح أيضا للمستثمرين أهمية الاتجاهات القادمة ضمن الوضع العام . العناصر المكونة لبيانات مؤشر إجمالي الناتج القومي مثل إنفاق المستهلكين ، الاستثمارات في قطاع الأعمال والإسكان ومؤشرات تضخم الأسعار تشير إلى الاتجاهات الاقتصادية المقبلة التي يمكن أن تُترجم إلى فرص استثمارية ودليل يُهتدي به في إدارة الحقائب الاستثمارية

كيف يؤثر في الأسواق ؟

عندما ترتفع ( تنخفض ) بيانات إجمالي الناتج القومي بسرعة فإن سوق السندات يستجيب بالهبوط ( بالصعود ) . النمو الجيد لمؤشر إجمالي الناتج القومي ( GDP ) يترجم عادة إلى مكاسب قوية مشتركة تبشر بأداء جيد في سوق الأسهم .
صافي الصادرات من أهم العوامل المؤثرة في المحصلة النهائية لإجمالي الناتج القومي لأن الولايات المتحدة تستورد عادة أكثر مما تصدر ، بمعنى أن صافي قيمة الصادرات يسجل عجز . عندما يصبح عجز الصادرات أقل في القيمة السالبة فأنه يُسجل لمصلحة النمو لأن كمية أقل سوف يتم طرحها من إجمالي الناتج القومي وعندما ترتفع قيمة هذا العجز فإنه يأخذ المزيد من إجمالي الناتج القومي .

فترة الإعلان

تعلن بيانات هذا المؤشر ربع سنويا .

جهة الإصدار

مكتب التحليل الاقتصادي ، وزارة التجارة الأمريكية .

موعد الإعلان

يعلن هذا التقرير عادة في الأسبوع الرابع من الشهر

التغطية

يغطي هذا المؤشر بيانات الفصل السابق بمعنى أن البيانات المعلنة في أبريل تغطي الربع الأول من العام .

تعديل البيانات

على المستوى الشهري ، توقعات معدله يتم إعلانها وتكون مبنية على المزيد من الدقة في المعلومات خلال الشهر الثاني والثالث من الفصل . هذا التعديل يؤثر في بيانات الثلاث سنوات الأخيرة على الأقل . يحمل هذا التعديل تأثير معتدل بشكل عام .

موضوع: مؤشر ثقة المستهلك 30/04/08, 12:10 pm

بسمه تعالى شأنه هوه ثقتي ورجأئي

مؤشر ثقة المستهلك

التعريف

مؤشر ثقة المستهلك هو استفتاء اقتصادي يُعده مجلس المؤتمرات ( The Conference Board ) عن آراء ووجهات نظر وأحوال المستهلكين المزاجية التي تهتم بالأوضاع الحالية بالإضافة إلى توقعاتهم للأحوال الاقتصادية القادمة . يتم استفتاء خمسة آلاف مستهلك من أنحاء الدولة كل شهر . يرتبط مستوى ثقة المستهلك مباشرة بقوة إنفاق المستهلكين . ثقة المستهلك ورأي المستهلك أهم طريقتين يتحدث بهما المستهلكون عن آرائهم وأحوالهم المزاجية . من بين التقارير الاقتصادية يشير تقرير رأي المستهلك إلى نتائج استفتاء جامعة متشيجان بينما يشير مؤشر ثقة المستهلك إلى استفتاء مجلس المؤتمرات . لاحظ فقط أن التغيرات في مؤشر ثقة المستهلك ومؤشر مبيعات تجارة التجزئة لا تحدث بالترادف في كل شهر .

لماذا يهتم المستثمرون بهذا المؤشر ؟

الشكل الذي يتخذه إنفاق ورأي المستهلك من أهم العوامل المؤثرة في حركة أسواق الأسهم والسندات. بالنسبة لسوق الأسهم ، يُترجم النمو الاقتصادي الجيد إلى أرباح قوية مشتركة وارتفاع في أسعار الأسهم . بالنسبة لسوق السندات ينصب الاهتمام على سرعة النمو الاقتصادي وهل يتسارع بوتيرة كبيرة تؤدي إلى ظهور التضخم . من الناحية المثالية ، يسير الاقتصاد على خط رفيع بين النمو القوي والنمو المفرط ( يُنذر بالتضخم ) . تحقق هذا التوازن خلال مدة كبيرة من فترة التسعينات . من أجل هذا السبب فقط استمتع المستثمرون في أسواق السندات والأسهم بأرباح ضخمة أثناء فترة الأسواق الصاعدة في التسعينات . تحولت ثقة المستهلك إلى التراجع بالترادف مع أسواق الأسهم في عام 2000 و 2001 . يعتبر حجم إنفاق المستهلكين ثلثي حجم النشاط الاقتصادي ، لذلك تتشوق الأسواق دائما لمعرفة ماذا يشغل المستهلكون وما هي احتمالات نشاطهم في المستقبل القريب . كلما زادت ثقة المستهلكين في الاقتصاد وفي مواردهم المالية الشخصية كلما أقبلوا على المزيد من الإنفاق. من خلال هذه الفكرة من السهل إدراك أن مؤشر ثقة المستهلك يقدم رؤية مستقبلية عن الاتجاه الذي سيسير فيه النمو الاقتصادي .

بسمه تعالى شأنه هوه ثقتي ورجائي

التعريف

مؤشر ميزان الحسابات الجارية هو مقياس لميزان تجارة الدولة الخارجية من البضائع والخدمات والتحويلات التي تتم من جانب واحد .يتم التعرف على الاتجاه الذي تسير فيه التجارة الخارجية من خلال متابعة مستوى مؤشر ميزان الحسابات الجارية بالإضافة إلى معرفة اتجاهات حركة الصادرات والواردات .

لماذا يهتم المستثمرون بهذا المؤشر ؟

حجم التجارة الخارجية بين الولايات المتحدة والدول الأجنبية يحمل الكثير من المعلومات الوثيقة بمسيرة النشاط الاقتصادي داخل الدولة وخارجها . هذه المعلومات تستطيع أن تؤثر مباشرة في الأسواق المالية بشكل عام وفي قيمة سعر صرف الدولار بشكل خاص .

سعر صرف الدولار حساس بشدة ولاسيما للتغيرات التي تحدث في عجز التجارة المزمن الذي تديره الولايات المتحدة ، منذ ذلك الحين استمر عدم التوازن التجاري في خلق شدة الطلب على العملات الأجنبية .
سوق السندات يتأثر بظهور مخاطر استيراد التضخم أو الانكماش عن الاقتصاديات الأخرى . عندما انهارت اقتصاديات آسيوية في نهاية عام 1997 ، انتشر القلق بين المستثمرين في الأسواق المالية خوفا من انتقال هذا الانكماش من تلك الاقتصاديات إلى اقتصاد الولايات المتحدة . عندما كان تضخم أسعار البضائع يتراجع بتواضع من فترة إلى فترة حافظ تضخم أسعار الخدمات على مستوى واضح . وهكذا فإن العلاقة بينهم لم تكن مباشرة للغاية .

موضوع: مؤشر إعانات البطالة 01/05/08, 06:14 pm

بسمه تعالى شأنه هوه ثقتي ورجائي

مؤشر إعانات البطالة ؟

التعريف

مؤشر إعانات البطالة هو تقرير أسبوعي يُحصي عدد الأفراد الذين قاموا بتسجيل أسمائهم في مكاتب تأمين إعانات البطالة لأول مرة . يشير هذا المؤشر إلى الاتجاه الذي يسير فيه سوق العمل . ومن المهم أيضا متابعة متوسط حركة بيانات الأربع أسابيع لهذا المؤشر لأنه يتنبأ بالوضع الذي سيتجه إليه سوق العمل .

لماذا يهتم المستثمرون بهذا المؤشر ؟

يعتبر عدد إعانات البطالة طريقة سهلة لقياس قوة سوق العمل . كلما انخفض عدد الأشخاص المطالبين بإعانات البطالة كلما زاد عدد الحاصلين على وظائف وبالتالي تتضح للمستثمرين صورة كبيرة عن وضع الاقتصاد . تقريباً كل وظيفة تؤمن دخل جيد لصاحبها تزيد من قوة إنفاق المستهلك . الإنفاق يدفع بعجلة الاقتصاد ويحافظ على استمرار النمو ، لذلك عندما يكون سوق العمل أكثر قوة فإنه يقود إلى اقتصاد أكثر نشاطا وازدهارا .

على الرغم من ذلك هناك أيضا مخاطر من هبوط عدد إعانات البطالة . يمكن أن تنخفض إعانات البطالة ، وبالتالي ينخفض عدد الباحثين عن وظائف إلى ذلك المستوى المتدني الذي يصعب فيه على الشركات إيجاد عمالة جديدة . في ذلك الوقت يجب عليهم أن يدفعوا أجور إضافية للعمال الحاليين أو دفع أجور أعلى لإغراء العاملين في وظائف أخرى ، بشكل عام سيلجئون إلى إنفاق المزيد على تكلفة العمالة لأن هناك نقص في العمال . هذا الوضع يقود إلى تضخم الأجور الذي يعتبر من الأخبار السيئة لأسواق الأسهم والسندات . صناع القرار في مجلس الاحتياطي الاتحادي دائما في حالة حذر من ظهور الضغوط التضخمية .
من خلال متابعة مؤشر إعانات البطالة يستطيع المستثمرون الإحساس بمستوى التقييد أو الارتخاء في سوق العمل . عندما يُظهر تضخم الأجور تهديد واضح فإن الكثيرين سيراهنون على ارتفاع أسعار الفائدة ، وعندئذ تهبط السندات والأسهم . بدون شك المستثمرون الأفضل حالا في ذلك الوقت هم فقط الأشخاص الذين راقبوا تقارير إعانات البطالة وقاموا بتعديل اتجاه استثماراتهم وفق تلك الأحداث المتوقعة .
تذكر فقط أن كلما انخفض عدد المطالبين بإعانات البطالة كلما زادت قوة سوق العمل والعكس صحيح.

بسمه تعالى هوه ثقتي ورجائي

مؤشر عقود البناء

التعريف

يهتم مؤشر عقود البناء بقياس عدد الوحدات السكنية التي يبدأ سوق الإسكان في تشييدها كل شهر .
الأهمية

يعكس مؤشر عقود البناء تعهد شركات البناء بنشاط جديد في سوق التشييد . بعد بناء المنازل يأتي دور تجهيز تلك المنازل بشراء الأجهزة الكهربائية والأثاث اللازم .

لماذا يهتم المستثمرون بهذا المؤشر ؟

الإجابة في كلمتين فقط ................... تأثير قوي . هذه البيانات البسيطة لديها تأثير فعال مضاعف يسري عبر الاقتصاد ثم عبر الأسواق وبالتالي يصل تأثيرها إلى استثماراتك . من خلال متابعة بيانات اقتصادية مثل بيانات مؤشر عقود البناء يستطيع المستثمرون الحصول على أفكار استثمارية خاصة بالإضافة إلى دليل جيد ينير لهم الطريق لإدارة حقائبهم الاستثمارية بأسلوب يعود عليهم بالفائدة .

شركات البناء لا تبدأ في بناء منزل إلا عندما تكون واثقة إلى حد كبير من بيعه عند أو قبل الانتهاء من بناءه . التغيرات التي تحدث في معدل بناء المنازل تخبرنا بالكثير عن حجم الطلب على المنازل والرؤية المستقبلية لصناعة التشييد والبناء . علاوة على ذلك ، في كل مرة تبدأ عملية بناء منزل جديد يرتفع معها التوظيف في شركات البناء وبالتالي دخل جديد سوف يعود ويتدفق إلى الاقتصاد . بمجرد أن يُباع أحد المنازل حتى يُدر على شركة البناء أرباح جديدة ويخلق عدد ضخم من الفرص الاستهلاكية للمشتري . ثلاجات ، غسالات ، مجففات ، أعمال الزينة والديكور هي بعض الأشياء القليلة التي قد ينفق عليها مشترين المنازل الجديدة بعض الأموال . لذلك فإن تأثيرها الاقتصادي القوي يكون مهم وفعال ولاسيما عندما تفكر فيه من منطلق مئات الآلاف من المنازل الجديدة في كل أنحاء الدولة تقوم بهذا النشاط كل شهر .

بما أن خلفية الوضع الاقتصادي لديها التأثير الأوسع انتشارا بين أسواق المال فإن مؤشر عقود البناء يحمل تأثير مباشر على أسواق الأسهم والسندات والسلع . بمعنى أكثر دقة ، الاتجاهات التي تشير إليها بيانات عقود البناء تحمل معلومات قيمة لأسهم شركات البناء ، شركات الرهن العقاري وشركات صناعة أثاث المنازل . أسعار بعض السلع مثل الأخشاب تتأثر جدا بالاتجاهات التي تتخذها صناعة تشييد المنازFل .

كيف يؤثر في الأسواق ؟

سوق السندات يرتفع عندما تهبط بيانات مؤشر عقود البناء ، لكن أسعار السندات تهبط عندما يسجل مؤشر عقود البناء بيانات قوية . البيانات القوية من مؤشر عقود البناء تدفع أسواق الأسهم إلى الصعود لأن التأثير الفعال لعميلة تأسيس السكن يقود المستهلك إلى شراء السلع المعمرة والأثاث
ويحرك المزيد من الأرباح المترتبة عليه . ويأتي دور أسعار الفائدة تباعا لأن أسعار الفائدة المنخفضة تشجع المزيد من عمليات بناء المنازل . مستوى مؤشر عقود البناء بالإضافة إلى التغيرات التي تحدث في البيانات تُظهر الاتجاهات التي تتخذها صناعة بناء المنازل على المدى القريب أو البعيد . يتأثر مؤشر عقود البناء بالنشاط الشهري القوي ولاسيما خلال شهور الشتاء . إن متابعة متوسط حركة الثلاث شهور للبيانات الشهرية أو التغيرات في النسبة المئوية على المستوى السنوي تهدي إلى معرفة التقلبات الشهرية وتُظهر صورة أكثر دقة للاتجاه الأساسي .

فترة الإعلان

تعلن بيانات هذا المؤشر شهريا .

جهة الإصدار

مكتب الإحصاء ، وزارة التجارة الأمريكية .

موعد الإعلان

تعلن بيانات هذا المؤشر عادة في الأسبوع الثالث من الشهر .

التغطية

يغطي هذا المؤشر بيانات الشهر السابق . بمعنى أن بيانات يونيه تُعلن في يوليو .

تعديل البيانات

على المستوى الشهري ، بيانات الشهرين السابقين تعدل لتوضح المزيد من الدقة في المعلومات . التعديلات تؤثر في بيانات الثلاث سنوات السابقة على الأقل . تأثير هذه التعديلات يكون ضعيف إلى حد نموذجي .

كويس

معلومات مهمة جداً للمتداولين في سوق العملات اليومية

مشكورة اختي مجد على جهودك المبذولة من أجل رفع مستوى المنتدى الغالي

تحياتي

تقبلي مروري

بسمه تعالى شانه هوه ثقتي ورجائي

شرفني مرورك اخي مايكروسوفت نتطلع الى المزيد من روائعكم الكريمه

دمت بخير وعافيه